Motilal Oswal关于Axis Bank的研究报告

　　AXSB公布的PAT为5797亿卢比(同比增长41%)，主要受强劲的“其他收入”推动。NII增长稳健(同比增长27%)，而利润率环比下降12个基点至4.1%(一次性下降9个基点)。贷款增长健康，同比增长22%，环比增长1.6%，主要部门的增长居首。存款吸引力不温不火，环比下降1%。尽管整体资产质量基本保持稳定，但新下滑增加至399亿印度卢比。重组帐簿控制在客户资产的0.21%。我们对我们的估计进行了小幅调整，预计AXSB在25财年的RoA/RoE为1.9%/17.7%。我们重申对该股的买入评级。

　　前景

　　我们重申对该股的买入评级，目标价为1150印度卢比(1.8x FY25E ABV)。

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　　Axis Bank - 27 -07 - 2023 - moti