知情人士表示，作为一项预防措施，印度央行已要求比哈尔邦和北方邦的小额信贷机构放慢发放贷款的速度。

　　这两个州占小额信贷总额的25.3%，无抵押贷款主要面向低收入妇女借款人。自2019年以来，比哈尔邦和北方邦也是小额信贷机构管理资产增长最快的邦之一。

　　向贷款机构(包括小型金融银行和专注于小额信贷机构贷款的非银行机构)提供的建议是对市场过热迹象的回应，这种迹象在3月份季度尤为明显。

　　根据CRIF Highmark最近的一份报告，截至2024年3月的季度，在比哈尔邦，从三家贷款机构获得贷款的借款人数量占未偿贷款总额的10.1%，而从四家或更多贷款机构获得贷款的借款人数量占8.7%。在北方邦，这两个数字分别为7.7%和6.6%。全印度借款人从自己的贷款机构和从四家或更多贷款机构获得贷款的平均比例分别为7.8%和6.4%。

　　“与三年前盛行的借贷趋势相比，这是一个合理的增长，”一位不愿透露姓名的NBFC-MFI首席执行官表示。

　　自2019年以来，比哈尔邦和北方邦的快速增长可能促使监管机构对这两个邦采取谨慎的立场。“在过去四年里，北方邦和比哈尔邦的经济增长非常快，尤其是比哈尔邦。几年前，比哈尔邦只有大约30家小额信贷机构。现在，比哈尔邦已经成为每个想要探索北印度市场的玩家的首选邦。”

　　因此，据说比哈尔邦向信誉良好的借款人提供贷款的机会正在减少。一家小型金融银行的另一位高管表示:“如今，这是一个高度渗透的市场，几乎没有白点。”另一位高管指出，比哈尔邦在敏感度分析图表中从绿色转变为红色的速度是最快的。敏感度分析图表衡量的是全国市场的信贷潜力。值得注意的是，比哈尔邦占小额信贷机构管理资产总额的14.8%，目前是小额信贷机构贷款最多的州，超过了西孟加拉邦和泰米尔纳德邦。

　　监管机构还担心，在比哈尔邦和北方邦，通过受监管实体(尤其是低收入部门)进行信贷渗透是一种相对较新的做法，因此调整增长速度可能对避免类似2010年在安得拉邦爆发的危机至关重要。

　　记者向印度储备银行发言人发送电子邮件，要求对此事进行确认，但没有得到回复。

　　上述要求匿名的人士称，小额信贷机构网络(MFIN)等行业协会对比哈尔邦可能酝酿的泡沫非常敏感。一位知情高管表示:“在最近的一次会议上，我们讨论了有必要谨慎对待比哈尔邦的增长。”

　　尽管如此，业内人士表示，比哈尔邦的情况比北方邦更为严峻。“北方邦是最大的邦，仍有一些领域可供贷款机构开发，但比哈尔邦显示出市场高度饱和的迹象。”