持有现金财富让人们感到舒适。我们喜欢感觉自己能控制一切，所以银行里有现金能帮助我们感觉自己能控制自己的财务状况。

　　持有现金是容易获得的，而且对投资者来说风险很小。毕竟，现金为王。

　　但以现金形式持有财富也有风险。一个平衡的投资组合将是根据你的独特情况混合资产类别;如果你在不久的将来需要现金，你可能会有更多的现金，但除此之外，你会有一个微调的平衡，以最大限度地提高你的潜在回报。

　　这是因为如果你只有现金(在银行里，在床垫下，或者埋在后院的某个地方……)，你将无法随着时间的推移抵消通货膨胀。持有过多现金会让你面临“现金拖累”的风险，这会侵蚀投资组合的潜在回报。

　　通过流动资金轻松获得资金并不意味着你可以免于风险。现金的确定性是有代价的;你实际上是在打赌，随着时间的推移，通货膨胀不会产生重大影响，你的钱的价值将保持不变。这是不可能的。

　　假设你有1万美元的存款。数据显示，20年后，即使通货膨胀率较低，你的收入也将接近这个数字的一半;在3%的通胀率下，你的购买力将降至5438美元。如果达到7%，你将看到它跌至2342美元，几乎是原始购买力的五分之一。

　　想象一下，你为某样东西存了足够的钱，却发现一年后价格上涨了，而你不再有足够的资金。这就是通货膨胀的作用。这就是为什么重要的不是通过储蓄来积累，而是要有一个策略让你的钱在长期内更努力地工作。

　　银行提供的复合利率很低。甚至定期存款也不太可能产生持久的积极影响;更不用说你还得遵守提前提款的条款和条件。

　　12个月的一次性投资听起来不错(或者说6%的回报率更安全)。但如果你是在高通胀时期这样做的——比如过去几年，2022年7月的通胀率高达7.3%——你很快就会看到回报率的下降。如果你不仅想跟上通货膨胀，而且想跑赢它，长期投资策略从历史上看能提供更好的回报。

　　这也不仅仅是定制投资组合。KiwiSaver计划不仅仅是储蓄计划是有原因的。它是一种投资产品，旨在随着时间的推移产生更高的回报。

　　现金爱好者需要考虑的另一件事是将钱以现金形式持有的实际成本。

　　如果你在很长一段时间内产生的回报很少，你需要意识到银行为你储存财富而收取的费用。

　　虽然卡费或管理费看起来很小，但随着时间的推移，它们会累积起来。这绝不是在呼吁你把钱从银行取出来，存放在蛋糕罐或类似的地方;但你应该意识到任何行动的长期代价，包括无所作为。

　　面对波动，一些投资者选择套现，把钱留在看得见的地方。这是一种恐惧反应。它锁定了你投资组合的所有损失。如果你在低点退出，你将无法赶上市场回归均值时的上涨。

　　这就是为什么与值得信赖的受托人合作很重要;他们会把你的最大利益放在心上，当情绪会让你动摇时，他们会让你走在合乎逻辑的、有证据支持的道路上。

　　有一些可用的现金资金是好的。我记得在小学的假期里，我会去看望我的祖父母，在厨房的架子上看到一罐罐精心整理的钞票和硬币。

　　有些人可能会说你是苏格兰人，也有人会说你是大萧条时期的孩子，但明智的做法是，总是准备好资金或应急基金，以应对预期和意外的开支。然后，还有一些短期储蓄目标，比如度假、旅行或送礼，你可能会在通货膨胀对它们产生重大影响之前使用它们。

　　然而，作为你未来财务的财富积累策略，一个考虑到你的风险偏好、目标、时间框架和生活方式的计划会对你更好。如果你不确定从哪里开始，那就联系一位值得信赖的当地金融顾问聊聊天。

　　·Nick Stewart (Ngāi Tahu, Ngāti Huirapa, Ngāti Māmoe, Ngāti Waitaha)是Stewart Group的财务顾问兼首席执行官，Stewart Group是一家总部位于霍克湾的CEFEX & BCorp认证的财务规划和咨询公司。斯图尔特集团提供个人信托服务、财富管理、风险保险和KiwiSaver计划解决方案。货号。329.

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